1.3 互聯(lián)網(wǎng)金融平臺模式的主要特征

1.3.1 互聯(lián)網(wǎng)金融的特征

（一）透明化

在傳統(tǒng)金融模式下，金融機構(gòu)為獲得擬投資企業(yè)有關(guān)經(jīng)營情況的信息，需要投入大量的成本建立一個評估擬投資企業(yè)的部門，派出一個項目小組對擬投資企業(yè)進行考察，同時結(jié)合大量的真實數(shù)據(jù)和推測的政策導向，才能出具相關(guān)的可行性報告。

這一過程可能會持續(xù)相當長的時間，耗費相當多的成本。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，任何企業(yè)或個人的信息都會與其他主體發(fā)生聯(lián)系。移動互聯(lián)技術(shù)又使得金融產(chǎn)品可隨時隨地交易。

交易雙方借助互聯(lián)網(wǎng)搜索自己需要的各種信息，這樣能夠比較全面了解一家企業(yè)或個人的財力和信用情況，可以降低交易雙方的信息不對稱程度。當貸款對象發(fā)生違約時，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)則可以通過公開違約情況和降低評級信息等方式，增加貸款對象的違約成本，從這一角度對貸款者形成制約。

（二）去中介化

在原有的金融模式下，資金需求者或持有好的項目但無法取得銀行的信賴與支持，或并沒有好的項目卻能滿足銀行的借款條件。作為資金供給方的傳統(tǒng)銀行業(yè)，在這樣的情形下更傾向于將資金借貸給那些大型的、有國家做保的國有企業(yè)，或者處于經(jīng)濟繁榮時期的行業(yè)比如房地產(chǎn)，即使有的企業(yè)老舊、固化、收益率不高，即使有些行業(yè)可能存在“過熱”的可能，但這樣做可以保證銀行擁有較低的不良貸款率。互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)則更多是基于互聯(lián)網(wǎng)的信息對稱性，使得從業(yè)機構(gòu)作為一個互聯(lián)網(wǎng)平臺的角色出現(xiàn)，通過互聯(lián)網(wǎng)和移動互聯(lián)網(wǎng)的方式將社會上閑散的、碎片化的資金收集起來，使傳統(tǒng)觀念里神秘的金融業(yè)務(wù)平民化。

（三）移動化

說到互聯(lián)網(wǎng)的移動化就不得不提到一件產(chǎn)品——iPhone。2007年，iPhone以“重新發(fā)明手機”的姿態(tài)橫空出世，一面市就造成轟動性的影響，互聯(lián)網(wǎng)的移動化趨勢從此顯現(xiàn)端倪。數(shù)據(jù)顯示，2015年上半年，我國第三方移動支付市場規(guī)模達40261.1億元，環(huán)比增速達24.8%。從第三方移動支付交易規(guī)模的結(jié)構(gòu)分布來看，移動金融和移動消費呈現(xiàn)增長勢頭。數(shù)據(jù)顯示，2015年上半年，在我國第三方移動支付交易規(guī)模中，移動金融比重從2014年下半年的38.2%增至40.9%，移動消費從18.8%增至20.2%。

（四）覆蓋廣與發(fā)展快

互聯(lián)網(wǎng)金融在我國的發(fā)展，主要以互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展為基礎(chǔ)，同時，依靠電商平臺的快速覆蓋。網(wǎng)絡(luò)將自身的特點賦予到互聯(lián)網(wǎng)金融上，可以對全球進行有效的覆蓋，打破傳統(tǒng)的地域限制，并且突破時間上的約束。金融與互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合，業(yè)務(wù)覆蓋范圍將會擴大，將會有更多的客戶。

（五）低成本與效率高

互聯(lián)網(wǎng)金融的另一個特征就是在降低交易成本的同時提高了效率。互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)操作流程趨于規(guī)范化、標準化，所有的業(yè)務(wù)都在計算機或智能手機上進行操作，客戶不需要去銀行網(wǎng)點排隊等候，降低了時間成本，除此之外，計算機在業(yè)務(wù)處理上效率更高，可以使客戶體驗得到改善，提升滿意度。

（六）管理弱與風險大

雖然互聯(lián)網(wǎng)金融平臺可以通過大數(shù)據(jù)來進行客戶的信用調(diào)查，但沒有與人民銀行征信系統(tǒng)進行對接，大量的數(shù)據(jù)信息不能夠共享。與傳統(tǒng)商業(yè)銀行相比，風險控制能力還不足，加強互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的風險控制能力是今后工作的重點。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融在我國發(fā)展時間還不長，缺乏必要的行業(yè)規(guī)范和法律監(jiān)管，互聯(lián)網(wǎng)金融面臨著法律風險和政策風險。

1.3.2 我國互聯(lián)網(wǎng)金融的典型模式

傳統(tǒng)金融在線化是，金融行業(yè)結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)的創(chuàng)新發(fā)展，通過互聯(lián)網(wǎng)開展業(yè)務(wù)主要業(yè)務(wù)有電子銀行業(yè)務(wù)、證券網(wǎng)絡(luò)交易、互聯(lián)網(wǎng)保險等。基于互聯(lián)網(wǎng)的新金融形式主要是非金融機構(gòu)的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)從事的金融業(yè)務(wù)，最突出的成果表現(xiàn)為第三方支付、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸和眾籌融資等金融創(chuàng)新模式的產(chǎn)生與發(fā)展。

（一）傳統(tǒng)金融在線化典型模式

1．電子銀行業(yè)務(wù)

電子銀行業(yè)務(wù)是指銀行通過面向社會公眾開放的通信通道或開放型公眾網(wǎng)絡(luò)，以及為特定自助服務(wù)設(shè)施或客戶建立的專用網(wǎng)絡(luò)等方式，向客戶提供的離柜金融服務(wù)，主要包括網(wǎng)上銀行、電話銀行、手機銀行、自助銀行以及其他離柜業(yè)務(wù)。

2．證券網(wǎng)絡(luò)交易

證券網(wǎng)絡(luò)交易是指投資者通過互聯(lián)網(wǎng)來進行證券買賣的一種方式，證券網(wǎng)絡(luò)交易系統(tǒng)一般都提供實時行情、金融資訊、下單、查詢成交回報、資金劃轉(zhuǎn)等一體化服務(wù)。

3．互聯(lián)網(wǎng)保險

互聯(lián)網(wǎng)保險是指保險公司或保險中介機構(gòu)以互聯(lián)網(wǎng)和電子商務(wù)技術(shù)為工具來支持保險經(jīng)營管理活動的經(jīng)濟行為。

（二）基于互聯(lián)網(wǎng)的新金融典型模式

1．第三方支付

第三方支付是指非金融機構(gòu)通過計算機、手機等設(shè)備，依托互聯(lián)網(wǎng)發(fā)起支付指令、轉(zhuǎn)移資金的服務(wù)，其實質(zhì)是新興支付機構(gòu)作為中介，利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在付款人和收款人之間提供的資金劃轉(zhuǎn)服務(wù)。典型的互聯(lián)網(wǎng)支付機構(gòu)是“支付寶”。

2．P2P網(wǎng)絡(luò)借貸

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸指的是個體和個體之間通過互聯(lián)網(wǎng)平臺實現(xiàn)的直接借貸。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺為借貸雙方提供信息流通交互、撮合、資信評估、投資咨詢、法律手續(xù)辦理等中介服務(wù)，有些平臺還提供資金移轉(zhuǎn)和結(jié)算、債務(wù)催收等服務(wù)。典型的P2P網(wǎng)貸平臺機構(gòu)是“宜信”和“人人貸”。

3．眾籌融資

根據(jù)國際證監(jiān)會組織對眾籌融資的定義，眾籌融資是指通過互聯(lián)網(wǎng)平臺，從大量的個人或組織處獲得較少的資金來滿足項目、企業(yè)或個人資金需求的活動。典型的眾籌融資平臺有“天使匯”和“點名時間”。