1.3 莊家

歷來莊家在散戶眼里都是極其神秘的，只聞其名，卻不見其蹤跡。事實上莊家是有跡可尋的，只要多觀察，莊家就會被你推到臺前，再也無處藏身。所以，很多時候，莊家并不神秘，只不過是投資者被自己的想象遮住了雙眼。

1.3.1 什么是莊家

纏中說禪說：“一般定義中的所謂莊家，就是那些拿著大量資金，能控制股票走勢的人。”由此可見，莊家就是大資金的一種代稱，在A股市場，通常是指基金、私募、銀行、證券公司、游資大戶等資金機構，同時還包括以維穩為主的證金公司，以及合法的境外投資機構QFII等。

不管是什么莊家，他們手中都掌握著大量的資金，因此通常成為能夠影響股價運行的重要因素。

在A股應用

特一藥業（002728）在2016年9月30日時，大莊家就有銀河金匯證券資管民生銀行、銀河嘉匯5號集合資產管理計劃、興業銀行股份公司、光大保德信紅利混合型證券投資基金等基金莊家，以及周晨、羅東敏等自然人身份的公司股東和游資大戶等莊家，如圖1-10所示。

這些莊家，無論其身份如何，出發點如何，無一不是看到了特一藥業未來的成長性，所以才會增持該公司的股票，以期獲得回報。但需要注意的是，莊家也是在不斷變化著的，因為在不同時期，有的莊家出來，又會有新的莊家介入，所以莊家在一只股票上也在不斷變化。

同樣是特一藥業這只股票，圖1-10是2016年9月30日為止的莊家情況，但在2016年6月30日時，即2016年第二季度，特一藥業的莊家又是另一種情況，與2016年第三季度的莊家情況完全不同，如圖1-11所示。

這就使得一只股票就像是一個營盤，莊家只不過是營盤中流水的“兵”。但這個“兵”的介入，卻在市場上掀起了一場又一場股價起起落落的傳奇。例如，同樣是特一藥業這只股票，在2014年8月1日上市之初，最低價格僅18.21元/股，可到了2015年5月28日時，最高達到了90.35元，其后高送轉后，最低又達到了18.18元，截至2017年2月23日收盤，又達到了23.37元，如圖1-12所示。

股價的大起大落，到再次出現漲跌，均是由于莊家在其中的進進出出所造成的。所以，研究莊家成為眾多投資者一直追求的目標。

操盤要點

莊家對某只股票的操作不是一成不變的，而正是這些不同莊家的不同輪換，才造就了股價的漲漲跌跌和大起大落。

1.3.2 莊家在市場中的意義

在談到莊家時，纏中說禪說：“必須明確，任何主力資金，無論什么背景、級別，最終都不可能逆整個經濟的大勢而行。資金不是一撥，山頭就那么多，10年前的主力，如果不隨著市場去發展，到現在就什么都不是了。所以，任何主力資金，無論什么背景、級別，都有一個特點，就是要折騰。不折騰，就沒有江湖地位，唯一不同的，只是折騰什么和不同市場、板塊的變換。”

我們都知道，莊家進入一只股票，不是來看風景的，其目的很明確，就是獲得收益。即使是那些增持自家股票的股東亦然，是想享受公司不斷成長所帶來的自身同步收益。所以，在這一目的之下，纏中說禪才會說莊家進入一只股票是為了“折騰”。

不同的板塊，不同的市場熱點，聰明而又先知先覺的莊家，總是會緊跟這些市場的熱點，從而借助政策等方面的扶持，盡情地“折騰”。

在A股應用

在2016年年中時，混合所有制改革成為市場上關注度頗高的題材，云南白藥（000538）在2016年6月1日悄然完成了工商變更登記后，其莊家中國平安人壽保險公司等即開始了對股價的“折騰”，至2016年7月時，歷時一個多月，股價即上漲到了71元多。

至2016年12月30日，公司改革完成，復牌后更是以一字漲停的形式出現。其后股價又是一路震蕩上行，至2017年2月底時，股價達到了80元左右。

從最初的60多元一路上行到近80元，莊家正是借助混合所有制改革這一題材，一路“折騰”，才有了股價的大幅上漲，如圖1-13所示。

或許，單單從漲幅上看云南白藥的漲幅并不劇烈，但別忘了一點，云南白藥是一只盤子有著800多億元的大盤藍籌股，并且是市場上公認的白馬股。因此，莊家的這一輪“折騰”，可以說是在“明目張膽”之下進行的。

操盤要點

莊家在市場上存在的意義，完全是在以“盈利”為目的之下的一路“折騰”，但莊家一旦將股票價格“折騰”到了高位，又必然會以獲利了結為主。對于一些常莊類的白馬股，莊家的“折騰”大多是以一定倉位的長線持有為主，通常在高位賣出一定數量的股票，在低位再買回一定數量的股票，進行波動操作。

1.3.3 莊家與市場價格的關系

莊家與市場價格的關系，因為纏中說禪對莊家的“折騰”行為的認知，可以得知，其操作上，往往是與散戶相反的，即當股票價格在低位時，莊家會大舉買入，所以股價出現了“底”，而后震倉洗盤，目的是實現纏中說禪所說的利益的“絞殺”，也就是大莊家對小莊家的驅逐。

這期間，幾個大莊家往往會通過劇烈震蕩股價的方式，將一些小莊家嚇走，從而將籌碼牢牢鎖定在固定的幾個大莊家身上，而后才會對股票進行快速拉升，進而實現獲利。同時在高位吸引跟風的散戶接盤，完成一輪勝利大逃亡。

在A股應用

中直股份（600038）在2016年5月至6月期間，股價在下跌趨勢中的低位區時，莊家開始大舉買入建倉，使股票價格出現止跌和低位震蕩，其后2016年6月開始較大幅度地拉升股票，并在其后的7—9月大幅回落，以大幅度震倉的方式將一些小的莊家清洗出局，而后的2016年10月開始持續拉升股票價格，從而實現獲利。2017年2月，當股票價格在高位時，又通過吸引散戶跟風盤的方式，令散戶高位接盤，股票價格此時表現為高位震蕩，莊家借機大量賣出股票。股票價格開始出現高位下跌，從而完成了莊家一輪從介入到高位離場的獲利過程，如圖1-14所示。

所以，纏中說禪說：“從這食物鏈的最高端開始，逐級下去，到最后的散戶個體，分著好幾個層次。對于最大的主力來說，對下面幾個層次的生態狀態，會保持一定的維持。一般來說，一個新的最高級別的勢力出現，是沒有人愿意看到的。因此，那些在次一級別中特別活躍，特別有上升苗頭的，都會被重點絞殺。”

因此，導致大莊家“絞殺”小莊家的行為，以及莊家在高股票價格大量吸引散戶買入的最終目的，都是從獲利的角度出發的。因為股價在上一輪的波動過后，其他小莊家獲利了，大莊家獲利自然就少了。而莊家出于這一目的的一路“絞殺”，最終造就了股價在市場上表現為大幅震蕩后的上漲和下跌。

操盤要點

莊家的出現，才導致了股票價格在市場上的一切波動，包括低位企穩后回升、回落式的震蕩，以及高位震蕩后的轉跌。因為在這些股票價格大幅波動的背后，隱藏著的是莊家獲利的目的。