牛、驢和狐貍，它們三個既是鄰居，又是好朋友。

有一天，狐貍來和牛、驢商量，想出一次遠門：

“聽說要尋找幸福，就必須到深山里去，咱們三個一起去好不好？”

牛和驢表示贊同，于是它們就結伴同行，往深山里去了。

通往深山的路上幾天前曾經有個獵人在此經過，獵人打死了一只老虎，把虎皮搭在馬背上走路，恰巧又遇到了一只狼，獵人又將狼打死，把狼皮也搭在馬背上。

夜里獵人行進在懸崖邊...