行為金融學對于證券市場給出有關市場動態結構的模型，這不僅應該是一個分期模型，而且應該考慮到不同的時間結果。實際上，在不同的時間結構上，市場的形態都是重復發生的，這是一個嵌套結構，用數學術語說，就是分形。我們必須分析到最基本的證券市場分形結構，才有可能通過大規模的運算，模擬出整體市場運動軌跡，并獲得證券市場價格運動的更接近真理的認識。這就是我所理解的證券市場投資的“科學”部分。至于證券交易的藝術，其實我理解那是一種“人類行為藝術”，并非受理論支配或能夠被現有的理論精確解釋，而是更多地來自個體特征（比如投資者的個性、認知水平、情緒和思維特征等）。對于這種藝術的研究，如果從歸納和統計的角度，可能現實意義會更大一些，也更為可行。當然，也許在不遠的未來，人類在神經和大腦科學以及心理學方面研究的飛躍發展，有能力從科學測量層面搞清楚其中的復雜機制吧。