一只饑餓的老虎下山尋食，見黃牛和水牛。在一塊吃草，饞得涎水直流，正想往上撲，卻聽黃牛大吼，聲音宏亮，又見兩角張開，又直又尖，比自己的獠牙都要粗。它收住腳步，決定等觀察好了再行動。它看水牛行走四平八穩，步子緩慢，叫聲小，兩只角雖長，但是向里彎。它暗想：“它肯定傷不了人。”于是便把目標瞄準了水牛。

老虎踱到黃牛和水牛身邊，笑著和黃牛搭話：“黃牛弟你在吃草嗎？”黃牛說：“大哥來玩？”老虎不經意地說：“散散心。哎，老弟的角是什么做的？”黃牛開玩笑地說：“黃泥。”這下老虎可高興了，暗想：“我的牙能咬碎骨頭，還怕泥做的角？看來你也跑不了。”

老虎轉身又問肥肥的水牛：“水牛兄，你的角……？”水牛見它不懷善心，板起臉孔說：“用鋼鐵鍛的，很費功夫哩！看，上面還有捶打的印呢！”邊說邊低下頭，鼓足勁壓低聲音吼了一聲，喘著粗氣，瞄準田坎，將角插到里邊去。只見水桶粗的脖子搖了幾下，田坎便崩了一大節。老虎暗自吃驚：“我的利爪抓地皮時，只見爪印，水牛的角卻把田坎弄崩，他悶不作聲，卻動它不得。”

黃牛，水牛仍在一起吃草，老虎只得悻悻離開。黃牛沒看出老虎的惡意，貪吃嫩草，越走越遠。水牛見狀，急喊讓它回去。它理也不理。老虎見它單獨在一起，便猛撲了上去，飽餐一頓。從此以后，老虎見了水牛掉頭就跑，見了黃牛，卻大吃一頓。